A: こんにちは、Bさん。ワールドの最新の中間期決算について話しましょうか。

B: こんにちは、Aさん。いいですね。売上収益が前年同期比で24.3%増加して、136,916百万円に達したのは大きな進展ですね。

A: その通りです！営業利益も93億1,700万円となり、18.1%の増加で、税引前利益も増えているのが嬉しいところです。ただ、コア営業利益が3.4%の増に留まったのは少し気になりますね。

B: 確かに、事業ポートフォリオ改革の影響で、「タケオキクチ」などの一部のアパレルブランドでの販売が苦戦したという点はマイナス要因ですね。

【着用のお知らせ】
本日7/24放送の　#DayDay にて堂本光一さんにシャツを着用いただきました✨

ネクタイ付きのシャツですが、タイナシでサラッと着こなしていただきました😊
前番組のZIPに続き、グレーの気分だったのでしょうか🤔

ありがとうございます😊

着用カラー:ライトグレー… https://t.co/xu7G8iSt1v

— tk.TAKEO KIKUCHI (@_tk1999) July 24, 2025

A: そうですね。商品切り替えの遅延が影響しているようですが、プラットフォーム事業がエムシーファッションの貢献で大幅に増益したのは助かっています。

B: デジタル事業でも安定した収益が確保されていますが、全体的にアパレルブランドの不振が響いておりますね。また、資産と資本は減少傾向にあり、特に現金同等物がかなり減っているのが心配です。

A: 確かに、現金同等物が前期比で84億円減少し、キャッシュフローも営業活動からの収入が減少しているのは懸念材料です。このままでは流動性が厳しくなる可能性がありますね。

B: 一方で、ROEが14.5%に上昇し、資本効率自体は向上しています。これは今後の成長に向けた良い兆候ですね。

A: その通りです。急激な状況変化に適応するための動きが見られるのもプラス要因です。ただし、全体の売上構成が多様性を増しているのは良いですが、いまだアパレル事業が核である限り、リスクも残ります。

B: まとめると、ワールドは成長の可能性がある一方で、アパレルブランドの不調やキャッシュフローの厳しさが懸念されますね。投資対象としては、魅力があるもののリスクを理解した上での慎重な判断が必要そうです。

A: その通りです。特に今後の中期経営計画の進展と市場の変化を見極める必要がありますね。

証券コード	社名	業種	関連銘柄	PER	配当利回り	ROE	PSR	進捗率
3612	ワールド	総合アパレル	アパレル関連	8.55倍	3.99％	13.6％	0.44倍	進捗率45.9％(２Ｑ時点)

タグ ：

#ワールド