A: おはよう、Bさん！今日は吉野家ホールディングスの2026年2月期第2四半期決算について話しましょう。

B: おはよう、Aさん！決算短信を見たけど、全体的に成績は良さそうね。売上高が前年同期比で11.2％増の1104億円、営業利益も19.5％増の44.4億円になったのは良いニュースだね。

A: そうですね。ただ、悪い点もあります。包括利益が前年同期比で半減し、180億円から18億円に落ち込んでしまったのは目を引きます。

B: なるほど。外部要因も影響していそうだね。原材料価格の高騰や光熱費の上昇が厳しい中、売上を伸ばしているのは評価できるけれど、その影響が利益に出ているのかもしれないね。

A: まさにその通りです。また、海外事業は為替影響で減収となっているし、人件費も上昇しているから、利益率に圧迫をかけている点も気になります。

B: 日本国内では、ジグソーカウンターなどの新サービスモデルの導入や新商品の販売が売上増加に寄与している一方で、「ばり嗎」などのラーメン事業の成長基盤確保にも力を入れているね。

【とんこつ鶏ガラ醤油 ばり嗎 東松山店】

夜遅くまでやってるありがたいラーメン屋！

カートパークから🚗で25分くらい#ラーメン好きと繋がりたい#東松山市 pic.twitter.com/S5gFxjDfYU

— カートパークグルメ部 (@kartparkgourmet) September 29, 2025

A: はい、これらの取り組みは成果を出していると思いますが、今後の市場環境が不透明なため、リスク管理も重要です。結論として、今の吉野家は成長の可能性がありつつも、潤滑な運営には工夫と評価が求められます。

B: つまり、急激な成長は見込めないが、安定した収益性を保ち、将来的には良い投資先とも言えるのかな。

A: その通りです。リスクを考慮しつつ、長期的にはポジティブな投資対象と見るべきでしょう。

証券コード	社名	業種	関連銘柄	PER	配当利回り	ROE	PSR	進捗率
9861	吉野家ホールディングス	牛丼屋チェーン	外食関連	46.9倍	0.66％	6.11％	0.96倍	進捗率55.2％(２Ｑ時点・上方修正)

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