チャーム・ケア・コーポ　１Ｑ　2025/11/07

Aさん： Bさん、チャーム・ケア・コーポレーションの決算が出たね。どんな感じ？

Bさん：結論から言うと、増収増益で好調だよ。特に良い点は、売上高が前年同期比11.7%増、営業利益も26.5%増と大きく伸びていることだね。

Aさん：なるほど。それは介護事業が順調だから？

Bさん：その通り。新規ホームの開設やM&Aで施設数が増えたのが大きい。既存ホームの生産性向上も利益を押し上げたね。介護業界は需要が安定しているから、事業拡大がそのまま業績に繋がりやすいんだ。

Aさん：じゃあ、悪い点や懸念点はないの？

Bさん：現時点では特に大きな悪材料はないけど、強いて言えば、通期予想に対する進捗率が少し低いことかな。第1四半期は売上高で約23%、営業利益で約25%の進捗だ。ただ、新規ホームは開設初期の入居率が低い傾向があるから、第2四半期以降の巻き返しに期待できる範囲だと思うよ。

Aさん：了解。じゃあ、投資対象としてはどう？

Bさん：結論として、安定成長が見込める魅力的な投資対象だと考えるよ。高齢化社会という追い風もあり、事業基盤は非常に安定している。今回の決算も好調で、将来性も十分だ。今後の新規開設の進捗や入居率の推移は注視する必要があるけど、長期保有を検討する価値は十分にあるね。

証券コード	社名	業種	関連銘柄	PER	配当利回り	ROE	PSR	進捗率
3221	チャーム・ケア・コーポ	有料老人ホーム	介護関連	12.3倍	3.18％	14.9％	0.81倍	進捗率24.0％(１Ｑ時点)