テクニカル分析入門―株の売り時、買い時を知る

2007年02月24日

カテゴリ:
投資本

テクニカル分析入門―株の売り時、買い時を知る (日経文庫)
著者：田中勝博
販売元：日本経済新聞社
発売日：2005-01
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Ⅰテクニカル分析の効用
投機と投資
・投資　成長の変化を読む
・投機　需給の変化を読む

3大分析手法
・ファンダメンタル分析　投資対象の絞込み
・テクニカル分析　投資のタイミングを計る
・第六感　成功をイメージする

テクニカル分析の4分類
・トレンド分析　上昇か下落かを読む方法
・サイクル分析　割安か割高かを読む手法
・需給分析　人気度を読む手法
・パターン分析　過去のパターンから将来を予想する手法

Ⅱ下落か上昇かを読む手法－トレンド分析
トレンド分析の種類
・移動平均
・チャネルシステム
・ボリンジャーバンド
・ピボット
・パラボリック

トレンドと季節的要因
1月　ロケットスタート、資金流入
2月　ニッパチ
3月　持ち合い解消、年度決算、円高
4月　国内新年度入り、公的資金流入
5月　ゴールデンウィーク、決算発表
6月　息切れ
7月　サマーラリー・サプライズ
8月　お盆、休暇シーズン
9月　テロ、節税対策、パフォーマンス悪い、円高
10月　ブラックマンデー、年度決算対策
11月　クリスマス商戦スタート、中間決算
12月　ファンド解約期、もちつき相場

Ⅲ割安か割高かを読む手法－サイクル分析
サイクル分析の種類
・方向性指数
・サイコロジカルライン
・RSI
・ストキャスティクス

Ⅳ人気度を読む手法－需給分析
需給分析の種類
・出来高分析
・出来高移動平均
・売買代金分析
・価格帯別出来高分析
・OBV
・累積出来高分析
・逆ウォッチ曲線
・騰落レシオ

株価上昇の10大要因
1　外国人投資家の買い
2　需給要因改善
3　仕手筋介在
4　業績上方修正（増額修正、増収増益）
5　証券アナリストの格上げ
6　メディアで紹介
7　物色の流れ
8　個別材料（新規事業）
9　思惑
10　悪材料出尽くし

Ⅴ過去のパターンから将来を予想する手法－パターン分析
パターン分析の種類
・ローソク足
・エリオット波動分析
・マーケットプロファイル
・ポイントアンドフィギア

Ⅵシステム売買と投資家心理
システム売買と投資家心理について、飛行機の自動操縦装置と操縦者に例えて、うまく述べられています。

感想
テクニカル分析について、体系的に書かれてあり、分かりやすかった。

タグ：: #テクニカル分析; #まとめ

これから始める株デイトレード―目標は元金30万円で毎日1万円の利益!

2007年02月23日

カテゴリ:
投資本

これから始める株デイトレード―目標は元金30万円で毎日1万円の利益!
著者：二階堂重人
販売元：日本文芸社
発売日：2005-06
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序章　勝ち組トレーダー・二階堂の売買テクニック
2大テクニック
・リバウンド狙いテクニック
・波乗りテクニック

デイトレードに必要な5つのアイテム
・資金　最低30万円
・パソコン　持っているパソコンでOK
・回線　できればブロードバンド
・プリンター　勝率を上げるために欠かせない
・取引口座　ネット証券は安さで選ぶ

デイトレード3大ツール
・5分足チャート
・板
・ランキング

第1章　デイトレードをはじめよう！
高度経済成長期は、長期にわたって上昇トレンドがつづいたので、株を長期間持っていた方が有利だった。だが、バブル経済崩壊後は、上昇トレンドが長期間続かないので、株を持つ期間は短い方が有利になった。だから、現在の相場環境はデイトレードが向く。

また、中長期投資の場合、株価が横ばいのときや下げているときは、「無駄な時間」で、資金効率が悪いし、米国株式市場の大幅下落した場合など、持ち越しのリスクがある。しかし、デイトレードは、株価が上がったらすぐに売る。下がると思ったらすぐに売るので、資金効率が良い。そして、デイトレードは当日決済なので、持ち越しによるリスクを回避できる。

第2章　デイトレードの準備
資金
デイトレードを始めるには信用取引ができる30万以上の資金を用意。

パソコン
デイトレードでは1秒を争うときがあるので、使用するパソコンはなるべく処理能力の高いものにする。

回線
ネットへの接続環境はブロードバンドにして、注文を1秒でも速く市場に出せるようにする。

プリンター
取引終了後に、売買履歴と5分足チャートをプリントアウトしてその日の売買を振り返る。

取引口座
売買手数料の安いネット証券を選んで売買にかけるコストを抑える。
自分の売買に必要な情報やトレードシステムを提供しているネット証券を選ぶ。

信用取引とは
・信用取引は資金の約3倍の金額まで売買できる。
・信用取引は値下がりすることによって儲けられる「カラ売り」ができる。
・信用銘柄は信用買いしかできないが、貸借銘柄は信用買いと信用売りができる。
・委託保証金率が25％を割ると追証が発生する。

第3章　勝つための知識を学ぶ
5分足チャート
・自分のトレードスタイルにあった日中足チャートを選ぶ。
・ローソク足チャートで株価の動きを捉える。

板
・板で注文状況を把握する。
・板の厚さ薄さを見る。
・板で買い手と売り手の力関係を読むことによって、トレンドや反転のタイミングを・予測することができる。

ランキング
・取引時間中はランキングを頻繁に見て仕掛ける銘柄を探す。
・ランキングを見るときは、値幅、出来高、関連キーワードなどに注目する。

第4章　リバンド狙いテクニック
・下落中に出現した長めの陰線で買いを仕掛ける。
・長めの下ひげ（陰線でも陽線でもOK）が出現したら買いを仕掛ける。ただし、株価・高位置では見送る。
・突発的な大陰線は買いを仕掛けるタイミング。
・ギャップダウンで寄りつく場合は買いを仕掛けるタイミング。

ギャップダウン：前日の終値よりも大きく下落し、窓を空けて寄り付いた状態

第5章　波乗りテクニック
・小動きから長めの陽線が出現したら買いを仕掛けるタイミング。
・寄り付き1本目に長めの陽線が出現したら買いを仕掛けるタイミング。
・後場寄り1本目に長めの陽線が出現したら買いを仕掛けるタイミング。
・後場寄りのギャップアップは買いを仕掛けるタイミング。

ギャップアップ：前日の終値よりも大きく上昇し、窓を空けて寄り付いた状態

第6章　勝ちトレーダーへの道
・ランキングで仕掛けられそうな銘柄を探し、5分足チャートと板で仕掛けのタイミングを見極める。
・日経平均が上昇しているときは波乗り、日経平均が下落しているときはリバンド狙いを中心にして仕掛けるというように、日経の動きによってトレンド戦略を変える。
・どんな状況でも自分のトレードスタイルを貫く強い意志を持つこと。

感想
最初は、一日一万円の利益を出すことを目標にして、達成できたら、目標金額をあげるといった無理のない方法論を唱えている。

失敗してもリスクが小さいので、デイトレードをちょっとやってみようという人にはオススメの著書かも。

タグ：: #デイトレード; #テクニック; #二階堂重人

中国のことを知ってから中国株はじめましょ!―現地のホンネを理佳センセイが教えてアゲル!

2007年02月16日

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投資本

中国のことを知ってから中国株はじめましょ!―現地のホンネを理佳センセイが教えてアゲル!
著者：柏木理佳
販売元：かんき出版
発売日：2003-06
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其の1　中国といえば「食べ物」でしょ！
・中国のお酒＝紹興酒、中国のビール＝青島ビール（0168）というイメージだが、今中国はワインがブーム。
・中国は、まったく別な産業が提携してしまうことが当たり前。
・中国株には農業銘柄がある
・中国は、漢方に対する信仰が強い。

其の2　中国でもハイテクはすごいんです
・中国は、ケータイのほうが固定電話より電波がいい。
・中国の若者が一番欲しいものは、パソコン。
・香港レッドチップは、パソコン銘柄の集まるマーケット。
・中国では、大学が大株主というケースが多々ある。
・中国は、家電商品のアフターサービスが半端なくイイ。
・中国のマスメディアは、閉鎖的。

其の3　中国の乗り物事情
・自転車をこいでいる人のほとんどは、中高年で、実は中国は、日本より高齢化社会がくる。
・自転車銘柄から選ぶなら、多角経営が成功しているかどうかがポイント。
・渋滞防止のために、中国では、車の購入には高いハードルが設けられている。
・中国では、ホンダ（7267）が人気。
・リニアモーターカーが実用化されようとしている一方で、昔ながらの電車も健在で、新旧が混在している。
・中国では、ナンバープレート制で車の台数の制限があるので、タクシーや車のリースの需要が高い。
・車社会に慣れていない人間と自転車が入り混じっている中国。
・中国は治安が悪い。
・以前は、航空業界ではアメリカ路線がドル箱だったが、今は、中国がドル箱路線になっている。
・中国の航空業界は、再編の話題でも事欠かない。
・中国の高速道路は、現在アメリカに次ぎ世界第二位。
・中国には、私たちが購入できる上場建設会社の銘柄はないが、その代わりに、高速道路銘柄というものがある。
・高速道路銘柄は、道路の管理、運営、建設、そしてその周辺の事業をおこなっている。

其の4　水・電気・石油！　中国のライフライン事情
・中国は、実は水のない国。
・3大プロジェクトとは、水・電気・ガスを中国全体で滞りなく使えるようにするインフラ事業のこと。水＝南水北調、ガス＝西気東輸、電気＝西電東送。
・3大プロジェクトは、中国人には評判が悪い。
・石炭の豊富な中国では現在、輸出可能な液体の石炭や二酸化炭素の出ない石炭など、さまざまな研究を進めている。

其の5　中国の流行から株を占う
・短期に勝負するのが中国人式投資法。
・中国株は9割が個人投資家
・マンションがダメなら車、車がダメなら旅行。それが、中国のファッション。
・ビザが簡単に取れるようになり、旅行ブームが到来。
・住宅減税や住宅手当が、マンションブームに火をつけた。
・中国人が美容にかける金額は、2001年に6400億、2010年に1兆3000億円。
・一人っ子政策時代の今の子供たちは、この世で見たこともないほど甘やかされている。家政婦、子供用冷蔵庫はあたりまえ。

其の6　中国人という人々、中国という国家
・沿岸部と内陸部の貧富の差は、見るに見かねるほどひどい。
・欧米は、管理職の7割以上に中国現地の人を採用。
・日本は、現地のスタッフを採用するものの、管理職としては採用しない。
・日本人の評判があまりよろしくないのは背景としては、やはり太平洋戦争の影響があるようだ。
・日本と違って、中国は政治や政治家への関心が高い。
・中国の権力順位、1位が胡錦濤総書記、2位が全人代の呉邦国委員長、3位が国務院の温家宝、4位が政協の賈慶林。ただし、中国の場合は、軍の実権を握っている人が、事実上の最高実力者。それは、江沢民。
・中国人に人気のない職業は、農業・公務員。
・中国人に人気のある職業は、給料の高い外資系企業・インターネットなどの通信関連企業・ベンチャー企業・起業家。

感想
この本は、2003年に発行された本なので、中国の情報がちょっと古いかも。だが、コンセプトはいいと思う。中国株は、中国事情を知ってから、はじめるべきでしょ！　

タグ：: #中国経済; #現地情報; #柏木理佳

【本を読みました】株式投資を始める前後では本の感想が異なる【ピーター・リンチの株で勝つ～】

2005年11月22日

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投資本

ブログネタ：: 投資本に参加中！

ピーター・リンチの株で勝つ―アマの知恵でプロを出し抜け
著者：ピーターリンチ
販売元：ダイヤモンド社
発売日：2001-03
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本を読みましたシリーズ第３弾。今回は『ピーター・リンチの株で勝つ』。

この本を読んだのは、二度目。最初に読んだのは、投資を始める前に読んだ。

でも、投資を始める前に読んだときは「株式投資ってそうなんだ」程度のあいまいな感じだったけど、株式投資を実際やっている今回は、オイラ自身の実体験をベースに読んでいるためか、具体的にいろいろなことが学べてよかったと思う。意外と株式投資を実際やっている人のほうがためになる本ではないかと。

オイラが気になった所を二つ三つピックアップ。

1.六つの分類

低成長株：通常GNPより少し大きい成長率を示す企業。
優良株：年率10～12％程度の成長が期待できる企業。
急成長株：年に20～25％の成長を遂げる企業。
市況関連株：売上と利益が循環的に上下する企業。
業績回復株：会社更生法の世話にはならなかったものの、大いに痛めつけられて、業績不振から立ち直った企業。
資産株：ウォール街（兜町？）の連中が見過ごしていてあなたは知っているというような何らかの資産を持っている企業。（文中より）

だいたい、企業は上の六つのカテゴリーに分類されるみたい。オイラの保有株を分類するさいに役に立ちそうです。

2.多悪化を避けること

高収益会社はしばしば配当を上げる代わりに馬鹿げた買収を行なって、お金を無駄遣いする。多角化ならぬ多悪化をおこなう会社を犯す過ちは、1.高すぎる買収価格、2.まったく知らない分野の会社の買収、である。これでは、損失は補償されたも同然だ。

企業というものはどうも20年ごとに、向こうみずな多悪化（派手な買収に数十億ドルかける）という向こうみずなリストラクチャリング（そして買収した会社を買ったときより安く売却する）を繰り返すようだ。

こうして買ってから後悔して売ってしまい、また買って、後悔して、という繰り返しは、流動性の豊かな大企業の株主から、買収される側の小企業の株主へのプレゼントのようなものとして、褒められるべきかも・・・・（文中より）

ライブドラ（４７５３）によるニッポン放送に対する敵対的買収に始まり、最近では楽天（４７５５）によるTBS（９４０１）への統合提案など・・・　昨今、日本でもM&Aが流行っているが、ピーターリンチはこの状況をどう見ているのだろうか？はたして、多角化なのか多悪化なのか？？

3.株価収益率（PER）

もしコカコーラ（KO）のPERが15倍なら、この会社は年率で15％の成長を期待できるし、もしPERが成長率より低ければ、それはバーゲン価格である。仮に、成長率が12％で成長する会社があるとして、そのPERが6倍なら大いに魅力的である。一方、成長率が6％でPERが12倍ならこれは魅力に欠けるし、いずれ株価は株価は下がるだろう。

一般的に、PERが成長率の半分だときわめて魅力的だし、PERが成長率の2倍なら非常に危ない。われわれのマゼラン・ファンドでは・・・（文中より）

株価収益率（PER）って、そういう指標だったんだ、とちょっと目からウロコでした。でも、成長率って、どれを示しているのかがちょっと分からないのがちと残念。売上、営業利益、それとも経常利益？