10（エストラスト、ヒト・コミュニケーションズ、アクトコール）

2014年07月15日

カテゴリ:
決算（日本株）

エストラスト（3280）　1Ｑ
1Ｑ実績　売上高75.9％減　減収赤字転落　経常利益、純利益では減収赤字拡大　支払利息多い　法人税調整額多い
今期予想　売上高16.7％増　増収増益
CF計算書　掲載なし

・エストラスト、75.9％減の減収赤字転落。今後収益に寄与する物件販売開始による費用増加など。PSR0.35倍、予想PER6.11倍。

・不動産分譲事業　77.4％減、不動産管理事業　34.1％増、不動産賃貸事業　101.9％増、不動産仲介他　98.0％減。

・総資産の増加は、たな卸資産の増加。純資産の減少は、純損失の計上。

・不動産屋は下期偏重ですし、これは想定の範囲内なのかなと。

・...収益に大きく寄与する分譲マンションについては、通期引渡し予定戸数430戸に対して、既に395戸の契約を締結しており、契約進捗率は91.9％と高水準となっております。（短信より）

・今期の業績はある程度達成できそうですけど、この分野、マーケットでは、増税モードで向かい風ですから、買いにくいですよね。

ヒト・コミュニケーションズ（3654）　3Ｑ
3Ｑ実績　売上高11.7％増　増収増益
今期予想　売上高7.3％増　増収増益
CF計算書　掲載なし

・ヒト・コミュニケーションズ、11.7％増の増収増益。ストアサービス分野、コールセンター分野を中心に、幅広い取引先からの新規案件の受注。

・アウトソーシング事業　10.4％増、人材派遣事業　15.3％増、教育研修他　15.2％増。

・総資産の増加は、現預金の増加。純資産の増加は、純利益の計上。

・人材派遣業は、どこも人手不足で、人材ブン取り合戦ですから、消費税増税なんて、ソンナの関係ねえ!!という業種でしょう。

アクトコール（6064）　2Ｑ
2Ｑ実績　売上高32.5％増　増収赤字転落　支払利息多い　法人税等多い
今期予想　売上高52.1％増　増収増益
営業ＣＦマイナス　未収入金の増減額（△は増加）

・アクトコール、32.5％増の増収赤字転落。月額制の家財保険付緊急駆けつけサービス等の需要が期待通りに伸びず。PSR0.78倍、予想PER11.8倍。

・住生活関連総合アウトソーシング事業　6.3％増、不動産総合ソリューション事業　184.0％増、家賃収納代行事業　新規。

・総資産の増加は、未収入金の増加。純資産の減少は、純損失の計上。

・この会社は、あんま業績予想の信憑性はないですよね。

はじめての株1年生新・儲かるしくみ損する理由がわかる本 (アスカビジネス) [単行本（ソフトカバー）]

タグ：: #エストラスト; #ヒト・コミュニケーションズ; #アクトコール

決算　2014/04/10（エストラスト、アクトコール）

2014年04月15日

カテゴリ:
決算（日本株）

エストラスト（3280）　決算
当期実績　売上高18.4％増　増収増益　支払利息多い　法人税等少ない
今期予想　売上高16.7％増　増収増益
営業ＣＦマイナス　たな卸資産の増減額（△は増加）

・エストラスト、18.4％増の増収増益。一部の土地を保有するショッピングセンターの開業、商業施設の新たな取得など。

・不動産分譲事業　6.8％増、不動産管理事業　34.3％減、不動産賃貸事業　48.0％増、不動産の売買及び仲介他　620.8％増。

・総資産の増加は、仕掛販売用不動産の増加。純資産の増加は、純利益の計上。

・今期予想、16.7％増の増収増益。契約締結戸数は355戸（契約進捗率82.6％）と順調に推移。予想ＰＥＲ6.44倍。

・今期の業績、現時点でほぼ達成ですねえ。何気にスゴイわ。

・しかし、地方のショッピングセンターのゴースト化のニュースとか聞きますし、そこが少し気がかりですかね。

アクトコール（6064）　1Ｑ
当期実績　売上高33.3％増　増収赤字転落　純利益では赤字拡大　支払利息多い　法人税等多い
今期予想　売上高52.1％増　増収増益
ＣＦ計算書　掲載なし

・アクトコール、33.3％増の増収赤字転落。家賃収納代行業者「インサイト」の連結子会社化など。

・住生活関連総合アウトソーシング事業　5.4％増、不動産総合ソリューション事業　3382.1％増、家賃収納代行事業　新規。

・総資産の増加は、有価証券の増加。

タグ：: #エストラスト; #アクトコール

決算　2014/01/15（アクトコール、アメイズ）

2014年01月22日

カテゴリ:
決算（日本株）

アクトコール（6064）　決算
当期実績　売上高13.7％増　増収減益　消費税差額多い　法人税等多い
今期予想　売上高52.1％増　増収増益
営業ＣＦマイナス　前受収益の増減額（△は減少）

・アクトコール、13.7％増の増収減益。コールセンターの体制強化、「インサイト」の子会社化など。

・住生活関連総合アウトソーシング事業　1.1％増、不動産総合ソリューション事業　144.2％増、家賃収納代行事業　新規。

・総資産の増加は、「インサイト」の連結子会社化によるもの。

・今期予想、52.1％増の増収増益。業績向上のためにグループシナジー生かす。予想PER13.8倍。

・この会社、強気なのは良いことですが、業績予想にあまり信憑性ないよなあ。

アメイズ（6076）　決算
当期実績　売上高9.6％増　増収増益　支払利息多い　法人税等少ない
今期予想　売上高10.2％増　増収減益
営業ＣＦ－投資ＣＦ＝プラス

・アメイズ、9.6％増の増収増益。「HOTEL AZ」5店舗の開店など。

・純資産の増加は、新規上場によるもの。

・今期予想、10.2％増の増収減益。「HOTEL AZ」16店舗新規開店の計画。予想PER16.4倍。

タグ：: #アクトコール; #アメイズ

決算　2013/07/09　その2

2013年07月17日

カテゴリ:
決算（日本株）

システムインテグレータ（3826）　1Ｑ
1Ｑ実績　売上高60.8％増　増収増益　法人税等少ない
今期予想　売上高10.6％増　増収増益
ＣＦ計算書　掲載なし

・システムインテグレータ、60.8％増の増収増益。「SI Web Shopping」や「GRANDIT」関連の大規模開発案件が順調に推移予想ＰＥＲ17.8倍。

・ソフトウェア開発支援ツール「SI Object Browser」関連　9.2％減、ECサイト構築パッケージ「SI Web Shopping」関連　23.0％増、Web-ERPパッケージ「GRANDIT」関連　184.5％増、プロジェクト管理システム「SI Object Browser PM」関連　11.8％増。

・中間、上方修正。「SI Object Browser」などの主力の4商品が好調なため。

明光ネットワークジャパン（4668）　３Ｑ
３Ｑ実績　売上高4.4％増　増収増益　法人税等少ない
今期予想　売上高10.0％増　増収増益
営業ＣＦ＞投資ＣＦ

・明光ネットワークジャパン、4.4％増の増収増益。長時間預り型学習塾「明光キッズ」や未来キッズクラブなどの新規事業の基盤づくりなど。予想ＰＥＲ16.2倍。

・明光義塾直営事業　1.4％減、明光義塾フランチャイズ事業　1.3％減、予備校事業　8.8％増、

・「明光」ではなく、「東進」のハナシだけど、今は、先生の講義が動画サイト上にアップされていて、その講義を聞いて、講師の良し悪しを決められるから、リスクが少なくていいですね。

・自分の時代は、生徒の口コミや先生の講義数などで判断していたが、実際に聞いてみないと自分に合うかどうか分からないし、バクチの要素が大きかった。

・やはり現在は、判断材料が増えて便利な時代ですよね。

アクトコール（6064）　2Ｑ
2Ｑ実績　売上高0.9％減　減収減益　支払手数料多い　法人税等多い
今期予想　売上高25.0％増　増収増益
営業ＣＦマイナス　前受収益の増減額（△は減少）

・アクトコール、0.9％減の減収減益。競合他社の攻勢や一部案件による期ズレなど。予想ＰＥＲ11.4倍。

・住生活関連総合アウトソーシング事業　0.3％減、不動産ソリューション事業　13.4％減、家事収納代行事業　新規。

・総資産の増加は、立替金の増加。

・中間、下方修正。会員制サービスの会員数や代理店サービスが予想を下回る伸び。

・通期、売上上方、利益下方。サービス品質の向上やコンプライアンス体制拡充に対する費用増加など。