Aさん: こんにちは、Bさん。今日はイー・ギャランティ株式会社の2026年3月期第3四半期決算について話しましょう。
Bさん: こんにちは、Aさん。よろしくお願いします。まず、良い点から教えてください。
Aさん: 2026年3月期第3四半期の売上高は8,253百万円で、前年同期比10.1%の増加です。これは、企業倒産件数が増加したことから、信用リスク保証サービスが堅調に推移したことが要因です。また、親会社株主に帰属する四半期純利益は2,685百万円で6.8%の増加が見られました。
Bさん: 売上も利益も増えているのですね。特にどの事業が好調だったのですか？
Aさん: 特に保証サービスが好調でした。保証残高が2兆4,517億円と前年同期比44.0%も増加しており、新規顧客の取り込みや契約更新率の向上に成功しています。この勢いが売上を押し上げました。
Bさん: 素晴らしいですね。では、悪い点はありますか？
Aさん: 一方で、自己資本比率が70.4%に低下しています。また、純資産が前年同期比で18.0%減少しています。これは、自己株式の取得による影響が大きいです。
Bさん: それは気になるポイントですね。経営環境はどうでしょうか？
Aさん: 経営環境は厳しい中小企業を取り巻く状況が続いており、物価上昇などがリスク要因として挙げられます。これにより、保証履行額の増加が見込まれており、将来的な利益圧迫が懸念されます。
Bさん: なるほど、その点を考慮に入れる必要がありますね。今後の見通しはどうなっていますか？
Aさん: 通期の業績予想は、売上高11,300百万円、親会社の当期純利益3,550百万円と変わらず、比較的安定した見通しですが、業績の実現に向けては厳しい状況が続くかもしれません。
Bさん: 最後に、イー・ギャランティを投資対象としてどう評価しますか？
Aさん: 売上高と利益が順調に成長しているのは好材料ですが、リスクも多々あります。自己資本の減少や経営環境の厳しさが影響する可能性があり、投資判断には慎重さが求められます。リスクを受け入れられる投資家には魅力的なビジネスモデルですが、安定性を求める場合は再考が必要かもしれません。
Bさん: なるほど、リスクとリターンを考慮して判断する必要がありますね。ありがとうございました、Aさん。参考になります。
| 証券コード | 社名 | 業種 | 関連銘柄 | PER | 配当利回り | ROE | PSR | 進捗率 |
| 8771 | イー・ギャランティ | 信用リスク保証 | 不景気関連 | 21.8倍 | 2.17％ | 16.5％ | 8.20倍 | 進捗率75.2％(３Ｑ時点・上方修正) |
