ノーインベストメント・ノーライフ


株ときどき雑記
ライブドアショックあたりから株式投資をスタートした個人投資家
紆余曲折を経て高配当銘柄投資にたどり着く
売買は4年に1度ぐらい

    タグ:メディア工房

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    まだまだ、レンジ相場続きますねえ。クマが出没するところが多いようで、これが原因なんでしょうか。さあて、今週の監視銘柄。

    高かい離率 25日 +10%以上 ランキング100位以内(週末)
    ・シナジーマーケティング(3859) 二週連続ランクイン。セールスフォースとの提携。

    ・21LADY(3346) 二週連続ランクイン。

    ・スカイマーク(9204) 二週連続ランクイン。

    ・毎日コムネット(8908) 学生向けマンション。少子化は進行しているが、大学生マーケットは拡大中。気づかれてしまったか。

    ・クロス・マーケティング(3629) 二週連続ランクイン。以前までは自社株買いのニュースに無反応だったのに、ここに来て反応してますねえ。

    ・ナイガイ(8031) 靴下卸売。低位株の爆発でしょうね、業績良くないし。

    ・メガネトップ(7541) めがね屋さん。野村のレーティング引き上げ。

    ・ミクシィ(2121) コミュニケーション主体SNS。フェイスブックとの提携。それに、モバゲーとグリーがモメている間に、ソーシャルゲームで漁夫の利を得られるかも。


    そういえば、アップルがソニーを買収するという噂で、ソニーも上げっていたし、青い目のアメリカ人からラブコールがあると、最近は上昇するみたいだね。以前は、中国の人たちだったのに・・・

    もしこれが実現できたら、iTuneでソニー製の曲が買えるようになると思うので、もちろん賛成です。この曲欲しいと思ったら、ソニー製だってことが多々あるんだよなあ。ホントに、日本の音楽業界は、iTuneにかなり閉鎖的だよね。

    高かい離率 25日 -10%以上 ランキング100位以内(週末)
    ・プロミス(8574) 三週連続ランクイン。本社移転ニュースで、あんなに売られるものなのか。

    ・さかい(7622) 東海地盤に焼き肉屋。物語コーポにでも、客取られているのかね。もしかして、東海地区は焼肉激戦地区?

    ・アルデプロ(8925) 六週連続ランクイン。

    ・御園座(9664) 二週連続ランクイン。

    ・ジアース(8922) 十週連続ランクイン。

    ・ノア(3383) 五週連続ランクイン。

    ・レオパレス21(8848) 四週連続ランクイン。

    ・アイフル(8515) 五週連続ランクイン。

    ・篠崎屋(2926) 豆腐屋さん。次期の心配でなく、下方修正の心配だったのか。

    ・ダイヤモンドダイニング(3073) 二週連続ランクイン。

    ・元気寿司(9828) 二週連続ランクイン。

    ・環境管理センター(4657) 環境業者コンサルタント。基本、業績悪い、材料相場終了。

    ・日本風力開発(2766) 風力発電の卸売&売電。本気モードは3Qから。

    ・一休(2450) 五週連続ランクイン。

    ・サクラダ(5917) 橋梁・鉄構の老舗。低位株だから、上下に振られやすい。

    ・ケイブ(3760) ソーシャルゲームメーカー。モバゲーとグリーの仁義なき戦いは、過渡期突入フラグ。ここは、ゲームデベロッパーの勝ち組になれるのか?

    ・オートウェーブ(2666) 四週連続ランクイン。

    ・日本ガイシ(5333) 素材メーカー。まずまずだと思うんだが、なにかご不満?

    ・遠藤製作所(7841) ステンレス部品メーカー。下方修正。チャンスだと思い、決算見たが物足りない印象。

    ・グルメ杵屋(9850) 三週連続ランクイン。

    ・アコム(8572) 三週連続ランクイン。ヒドイの出してきたね、まだまだ正念場は続きそう。

    ・メディア工房(3815) 占いサイト運営。月次良かったのに、なにが不満なの。

    ・河合楽器製作所(7952) 楽器屋さん。2Q、まずまずの数字出してきそうな気がすんだが。

    ・ランド(8918) 二週連続ランクイン。 

    ・パル(2726) 西のポイント。店派拡大余地に疑問は残るが、足元の業績はいい。


    日本ガイシ、メディア工房、パルなど、業績が良いのに、売られるという、不条理な相場が来ましたねえ。こういう局面は、もうそろそろ底が近いんじゃないでしょうか。経験則上、そんな感じがします。

    これから、短期も、長期も、こういう局面でエントリーしようかなあ。ちょっと、戦略の練り直しが必要そうです。

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    ブログネタ
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    ケイブ(3760) 1Q
    1Q実績 売上高11.7%増 増収黒字転換 法人税等少ない
    通期予想 売上高18.2%増 増収増益
    投資CFプラス 関係会社株式の売却

    ・ケイブ、11.7%増の増収黒字転換。「しろつく」をモバゲー、グリーへ提供。予想PER8.42倍。

    ・ソーシャルゲーム関連なのに、低評価だねえ。もしかして、進捗率は良くないからかな。

    ・ケイブ、シューティングゲーム「怒首領蜂」で、有名な老舗メーカーじゃん。うわあああ、懐かしい。そこが、今はソーシャルゲーム作ってんのね。

    怒首領蜂 大復活 ver.1.5(初回限定版:特典アレンジCD、「怒首領蜂 大復活Ver1.51」ダウンロードトークンカード 同梱)怒首領蜂 大復活 ver.1.5(初回限定版:特典アレンジCD、「怒首領蜂 大復活Ver1.51」ダウンロードトークンカード 同梱)
    ケイブ(2010-11-25)
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    メディア工房(3815) 決算
    通期実績 売上高11.9%増 増収増益 
    通期予想 売上高11.5%増 増収増益
    営業CF>投資CF

    ・メディア工房、11.9%増の増収増益。コンテンツ関連は○、携帯ショップ、美容関連は×。有料会員数は334,432人(42.5%増)。

    ・通期予想は、11.5%増の増収増益を計画。コンテンツ関連は美容関連とのシナジー、携帯ショップはスマートフォン販売強化。予想PER9.75倍。

    ・総資産の増加は、現預金の増加によるもの。純資産は、純利益の計上によるもの。

    ・無料占いユーザーを有料コンテンツ会員へと誘導するなど・・・(文中より)。←フリーミアムを利用してますねw

    ・携帯ショップと、美容関連、どうにかせんと。コンテンツ関連が失速したら、ザッパラス(3770)の二の舞になりそう。でも、ここは月次をチェックしてれば問題ないか。

    ・前回も、同じようなこと↑言ってたけど、その懸念を払拭して今回の好業績だから、なんとも言えんです。

    東洋電機製造(6505) 1Q
    1Q実績 売上高42.5%増 増収黒字転換 純利益では減収赤字縮小 為替差損多い 法人税等多い 
    通期予想 売上高1.6%増 増収増益
    営業CF>投資CF

    ・東洋電機製造、42.5%増の増収黒字転換。交通事業、産業事業は○、IT事業は×。交通事業は海外が好調。

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    アルバイトタイムス(2341) 決算

    通期実績 売上高62.0%減 赤字拡大 事業構造改善費用多い
    通期予想 売上高3.1%増 増収黒字転換
    営業CFマイナス 純損失の拡大

    ・アルバイトタイムス、62.0%減の減収赤字拡大。景気後退による、人件費や採用費の大幅減の影響。すべて減収だが、紙媒体分野より、ネット求人分野の方がましな状況。

    ・通期予想は、3.1%増の増収黒字転換を計画。今期も紙媒体分野は厳しく減収だが、「らしくる」のサービスなどのネット求人分野が伸び、増収を確保。


    ダイヤモンドダイニング(3073) 決算

    通期実績 売上高81.7%増 増収増益  受取協賛金、負ののれんの償却費多い
    通期予想 売上高11.8%増 増収増益
    営業CF>投資CF
    *好業績狙い→監視解除

    ・ダイヤモンドダイニング、81.7%増の増収増益。積極的な新規出店、M&Aの効果。店舗総数は141店舗(新規29)。

    ・通期予想は、11.8%増の増収増益を計画。新規出店を上期に集中させて利益貢献。キャッシュフローを見た感じ、昨年ほどは、イケイケドンドンではないようだね。予想PER9.62。

    ・竹取百物語って、ダイヤモンドダイニングだったんか。昔、WBSで森本アナが大絶賛してたっけ。あの時、買っていれば・・・orz

    ・100業態×100店舗=1,000店舗を狙っているそうな。これもアリだと思うけど、オペレーションとか難しそう。

    ・通期実績と通期予想のギャップで、株価はしばらく調整しそうな悪寒。


    メディア工房(3815) 2Q

    2Q実績 売上高11.4%増 増収増益 
    通期予想 売上高10.5%増 増収増益
    営業CF>投資CF

    ・メディア工房、11.4%増の増収増益。PC向け厳しいが、モバイル向けは好調。有料会員数は26.64万人。携帯電話販売事業は赤字縮小。「mixiアプリ」にゲーム提供開始。

    ・純資産の減少は、自己株式の取得によるもの。自己資本比率の減少は、長期借入金の増加によるもの。

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    メディア工房(3815)
    ファンダ三兄弟予想連結PER11.05倍、予想配当利回り2.80%、PBR1.57倍(10/03/10現在)

    チャート
    メディア工房


    メディア工房のビジネスモデル
    book001 225


    コンテンツ事業 13.99億(73.3%)
    携帯電話販売事業 4.15億(21.7%)
    美容関連事業 0.85億(4.4%)

    業績推移 その1
    book001 226


    PC向けは横ばいだが、モバイル向けは順調。

    業績推移 その2
    book001 227


    有料会員数も順調に推移。

    市場環境
    book001 228


    モバイルコンテンツ市場
    2006年 3,150億
    2007年 3,666億
    2008年 4,272億
    2009年 4,835億

    占いコンテンツ市場
    2006年 123億
    2007年 158億
    2008年 182億
    2009年 200億

    携帯電話事業
    携帯ショップでは、スマートフォンはそれ程売れていないようだ。それは、販売員のそれに対する知識がないから。そのために、それに詳しいコンテンツ事業の人間を、携帯電話事業に投入して、販売アップを考えているらしい。また、今後、LTEの発売もあり、よりディープな知識がこの事業には求められる。

    ミクシィアプリへの提供
    15594_208s


    "脳力検定やってmiso"をミクシィアプリへ提供。やってみたけど、偏差値44.1だったw

    今後の成長戦略は、派生なのか?新規なのか??
    占いで培ったノウハウを、システムの受託、ミクシィアプリ開発などに生かす。これは、派生。そして、美容は新規。うまくいかず、提携は解消しているが、他店と提携しながらマッサージ店を運営していた。カタチにはなっていないが、試行錯誤してやっていく。

    ひとこと
    携帯電話事業をなぜ買収したのかが分かったのは、収穫だった。

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